营运资金概念及特点

营运资金指的是流动资产减去流动负债后的余额，是投入日常经营活动的资本。即营运资金总额=流动资产总额-流动负债总额。营运资金的特点具体如下：①营运***具有短期性，一般不超过一年或者一个营业周期。②营运资金的来源非常丰富，比如短期借款、应交税金等等，具有多样性。③营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。④营业资金的数量具有波动性，容易上下波动变化。

营运资本的管理是每个企业都非常重视的，营运资本管理也会涉及到相应的策略，包括营运资本投资策略和营运资本筹资策略。营运资本投资策略具体包括适中型投资策略、保守型投资策略和激进型投资策略。适中型投资策略要求短缺成本和持有成本大体相等，而保守型投资策略则要求企业持有较多的现金和有价证券、充足的存货、提供给客户宽松的付款条件并保持较高的应收账款水平。激进型投资策略则要求公司持有尽可能少的现金和小额的有价证券投资。

营运资本筹资策略具体包括适中型筹资策略、保守型筹资策略、激进型筹资策略。适中型筹资策略特点是尽可能让长期投资和长期资金匹配，短期投资和短期资金匹配。保守型筹资策略特点则是短期金融负债只融通部分波动性流动资产的资金需要，另一部分波动性流动资产和全部稳定性流动资产，则由长期资金来源支持。激进型筹资策略则是短期金融负债不但融通临时性流动资产的资金需要，还要解决部分长期性资产的资金需要。