中级财务管理高频考点：现金营运指数

现金营运指数=经营活动现金流量净额÷经营所得现金其中：经营所得现金=经营活动净收益+非付现费用【提示】小于1的现金营运指数说明收益质量不够好。现金营运指数小于1，说明一部分收益尚未取得现金，停留在实物或债权形态。表10-5 A公司现金流量补充资料 单位：万元

将净利润调整为经营活动现金流量	金额	说明
净利润	3578.5
加：计提的减值准备	14.5	非付现费用共4034.5万元，少提取这类费用，可增加会计收益却不增加现金流入，会使收益质量下降。
固定资产折旧	1510
无形资产摊销	1000
长期待摊费用摊销	1510
处置固定资产损失（减收益）	-760	非经营净收益594.5万元，不代表正常的收益能力
固定资产报废损失	305.5
财务费用	332.5
投资损失（减收益）	-472.5
递延所得税资产减少（减增加）	0
存货减少（减增加）	89.5	经营资产净增加655.5万元，如果收益不变而现金减少，收益质量下降（收入未收到现金），应查明应收项目增加的原因。
经营性应收项目减少（减增加）	-745
经营性应付项目增加（减减少）	-800.5	无息负债净减少505.5万元，收益不变而现金减少，收益质量下降。
其他	295
经营活动产生的现金流量净额	5857.5

补充要求:(2)计算现金营运指数【答案】经营所得现金=2984+4034.5=7018.5(万元)现金营运指数=5857.5/7018.5=0.83现金营运指数小于1，说明收益质量不够好。【例题·判断题】现金营运指数是收益质量分析的重要指标，一般而言，现金营运指数小于1，说明一部分收益尚未取得现金，停留在实物或债权形态()【答案】√【解析】现金营运指数小于1，说明一部分收益尚未取得现金，停留在实物或债权形态。【例题·计算题】丁公司2013年12月31日总资产为600000元，其中流动资产为450000元，非流动资产为150000元;股东权益为400000元。